中信金融资产：转型升级，打造金融资产管理新格局
元描述： 深入解析中信金融资产2024年中期业绩，重点关注其转型发展战略、风险管理体系建设、收购中小金融机构资产包等关键举措，揭示其在不良资产处置、房地产风险化解、地方政府平台债务化解等领域的积极贡献。
引言：
中信金融资产管理股份有限公司（简称“中信金融资产”）作为国内领先的金融资产管理机构，近年来积极践行国家金融政策，持续深化改革，推动高质量发展。2024年上半年，中信金融资产交出了一份亮眼的成绩单，实现归母净利润53.32亿元，同比增长210.7%，资产总额突破千亿，标志着其转型发展战略取得了显著成效。本文将深入分析中信金融资产的转型升级之路，探讨其在不良资产处置、房地产风险化解、地方政府平台债务化解等领域的实践经验，揭示其在金融资产管理领域打造新格局的策略和行动。
中信金融资产：转型升级，打造金融资产管理新格局
一、主业转型按下快进键：四大业务能力，两大支撑体系，拓展主业“生态圈”
2024年是中信金融资产“三年质效显著提升”战略实施的第一年，也是其更名后的启航之年。公司在去年实现扭亏为盈的基础上，今年上半年进一步巩固向好势头，各项工作取得明显成效。
1. 四大业务能力持续提升
为了实现高质量发展，中信金融资产将“收购处置、并购重组、股权投资、特殊债券投资”四大业务能力作为核心，不断提升其专业性和效率。
- 收购处置： 中信金融资产持续优化资产结构和行业布局，加强资产配置并优化管理，上半年新增投放是上年同期的1.9倍，不良资产经营分部收入同比增长70%。
- 并购重组: 公司积极参与问题企业纾困，重组业务投放中问题企业纾困占比超九成，助力企业重获新生。
- 股权投资： 中信金融资产注重投资质量，优化投资方向，将更多资源投入到具有发展潜力和良好盈利前景的项目中。
- 特殊债券投资： 公司通过投资特殊债券，帮助地方政府和企业化解债务风险，推动经济稳定发展。
2. 两大支撑体系构建
中信金融资产构建了高水平研究体系和专业化营销体系“两大支撑体系”，为其四大业务能力提供坚实保障。
- 高水平研究体系： 建立专业的研究团队，深入研究金融市场、行业发展趋势和风险状况，为投资决策提供科学依据。
- 专业化营销体系： 打造专业的营销团队，积极拓展市场，建立广泛的客户关系，提升公司品牌影响力。
3. 拓展主业“生态圈”
为了进一步提升竞争力，中信金融资产建立了“投资与服务合作联盟”，与相关机构合作，共同打造金融资产管理“生态圈”。
二、深化全面风险管理体系建设：不良逾期双降，风险管控成效提升
风险管理是金融资产管理的核心，中信金融资产高度重视风险管理体系建设，制定了《深化全面风险管理体系建设方案》和三年行动任务，为公司实现高质量发展提供强有力支撑。
1. 不良逾期双降，风险管控成效明显
中信金融资产通过持续深化全面风险管理体系建设，加强新投项目全流程管理，完善投前、投中、投后各类管理机制，有效提升了风险管控水平。2023年末公司不良、逾期资产余额和比率近5年来首次实现“双降”，2024年上半年继续保持“双降”势头。
2. 加大处置化险攻坚力度
公司综合运用“五个一批”处置策略，强化高质量化险理念，着力提高现金清收占比，加大风险敞口压降。
3. 防范新增风险
中信金融资产持续深化全面风险管理体系建设，加强新投项目全流程管理，完善投前、投中、投后各类管理机制，提升“防下迁”工作实效。
4. 防范化解重点领域风险
针对房地产、地方债务、中小金融机构等重点领域，中信金融资产制定了化险目标和具体措施，加强重点区域、行业和客户集中度管理，对大客户实施“保、控、压、退”分类管控策略。
三、积极参与风险化解：助力中小金融机构、房地产、地方政府平台债务化解
中信金融资产作为逆周期救助性机构，积极参与中小金融机构、房地产、地方政府融资平台等风险化解，发挥其专业优势，为稳定金融市场、促进经济发展贡献力量。
1. 中小金融机构风险化解
中信金融资产加强与地方政府、监管机构沟通合作，积极对接各地金融风险化解需求，通过参与风险金融机构清产核资、改革重组方案设计及助力中小银行不良资产剥离处置等方式，助力地方中小金融机构风险化解。上半年，公司先后参与新疆、宁夏、河南、四川、河北等地中小金融机构风险化解，共收购中小金融机构资产包26个，债权规模超95亿元。
2. 房地产风险化解
中信金融资产持续优化业务模式，创新服务产品，在构建房地产发展新模式中积极发挥功能作用。公司联合中信旗下子公司，综合采取投入增量、重整盘活、代管代建、封闭运营等措施，探索形成中信特色的房地产纾困模式，化解了一批房地产项目风险。
3. 地方政府平台债务化解
中信金融资产落实中央化解地方债务风险的政策导向，主动对接地方政府等重点机构，围绕各地区债务风险情况、资产特点，分类施策，通过存量资产盘活、违约债券收购等方式，在防范化解地方债务风险中发挥差异化作用，有力支持地方缓解债务压力。
四、关键词：不良资产处置
1. 中信金融资产的不良资产处置策略
中信金融资产在不良资产处置方面，坚持“市场化、法治化、专业化”原则，构建了“五个一批”处置策略，包括：
- 现金清收一批： 通过诉讼、仲裁、协商等方式，积极追回债权本息。
- 资产重组一批： 通过债务重组、股权重组等方式，盘活资产，实现债权保全。
- 资产转让一批： 将不良资产转让给专业机构，实现资产处置。
- 资产置换一批： 通过资产置换，降低风险敞口，实现资产保值增值。
- 资产核销一批： 对于无法收回的资产，进行核销，降低损失。
2. 中信金融资产的不良资产处置经验
中信金融资产在不良资产处置方面积累了丰富的经验，并形成了以下几个特点：
- 专业化团队： 拥有专业的处置团队，具备丰富的经验和专业知识。
- 多元化渠道： 建立了广泛的处置渠道，可以根据不同资产的特点选择合适的处置方式。
- 市场化运作： 坚持市场化运作，以市场价格为基础，确保处置效率和收益。
- 风险控制： 高度重视风险控制，建立完善的风险管理体系，确保处置过程的安全性。
五、常见问题解答
1. 中信金融资产未来的发展方向是什么？
中信金融资产将继续深化改革，推动高质量发展，打造具有核心竞争力的金融资产管理机构。公司将持续优化资产结构，提升核心业务能力，加强风险管控，积极参与国家重大战略，为金融市场稳定和经济发展贡献力量。
2. 中信金融资产如何应对当前的经济环境？
中信金融资产将紧密关注经济形势，积极应对市场变化，坚持稳健经营，防范化解风险，努力实现可持续发展。公司将不断优化资产配置，加强风险管理，提升服务能力，为客户提供更优质的金融服务。
3. 中信金融资产如何利用科技赋能？
中信金融资产将积极利用科技手段，提升业务效率和服务质量。公司将加强数字化转型，建设智慧金融平台，提高数据分析能力，优化决策流程，为客户提供更便捷、更安全的金融服务。
4. 中信金融资产如何发挥中信集团的协同优势？
中信金融资产将充分利用中信集团的资源优势，加强与集团内各子公司的协同合作，实现优势互补，共同发展。公司将依托中信集团的品牌影响力、客户资源和专业能力，扩大市场份额，提升服务水平。
5. 中信金融资产如何吸引和培养人才？
中信金融资产将实施“人才优选”战略，建立科学的人才选拔和培养机制，吸引和留住优秀人才。公司将为员工提供良好的职业发展平台，鼓励员工学习和创新，为员工创造更舒适的工作环境。
6. 中信金融资产如何践行社会责任？
中信金融资产将积极履行社会责任，支持国家经济发展，参与社会公益事业。公司将积极参与风险化解，帮助企业渡过难关，促进社会和谐发展。
结论：
中信金融资产在主业转型、风险管理、风险化解等方面取得了显著成效，展现了其作为金融资产管理机构的专业能力和担当。公司将继续深化改革，推动高质量发展，打造具有核心竞争力的金融资产管理机构，为金融市场稳定和经济发展贡献力量。未来，中信金融资产将继续秉持“稳健经营、服务社会”的理念，以更优异的业绩回报股东和社会，为中国金融业的蓬勃发展贡献力量。
